"Als ich bei Parma war, habe ich Angebote vom FC Bayern, Arsenal und Chelsea abgelehnt", schilderte Frey. Er ergänzte: "Später bei der Fiorentina habe ich wieder Bayern und Milan abgesagt. Es war eine Entscheidungen des Herzens." Er habe Florenz von den Angeboten erzählt, und die Viola habe seinen Vertrag aufgebessert, so der Ex-Keeper.
Frey, der zwei Länderspiele für Frankreich absolvierte, spielte von 2001 bis 2005 für Parma, zunächst als Inter-Leihgabe, ab 2003 dann fest. Anschließend wechselte er zur Fiorentina, wo er bis 2011 unter Vertrag stand.
Bei den Bayern stand bis 2008 noch Oliver Kahn unter Vertrag, es folgten zwischen den Pfosten Michael Rensing, Thomas Kraft und Hans-Jörg Butt, ehe 2011 schließlich Manuel Neuer vom FC Schalke kam.
Frey spielte später noch für Genoa und Bursaspor, ehe er 2015 seine aktive Laufbahn beendete. Sein größter Erfolg ist der Gewinn der Coppa Italia mit Parma in der Saison 2001/02.